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每经AI快讯,中金公司指出,本轮AI行情涉及范围广,从上游算力向中下游应用、端侧,以及“AI+”领域扩散。不同于此前AI行情交易更多集中于上游算力板块,本轮行情从上游算力到中下游应用、端侧,以及医疗等“AI+”领域均有涉及球盟会,,在行情早期中上游标的涨幅更大,行至本周下游应用、“AI+”领域体现出了更强的上行弹性。从表现上看,自2023年起核心算力公司涨幅明显,但应用端等中下游公司表现相对有限,根据中金软件组观点,2023-24 年基于 GPT-4 级别的应用没有达到市场预期,而DeepSeek R1给予工具类应用和 Agent 应用更多的可能性,应用端有望“百花齐放”。此外,部分有望受益于AI应用的行业当前估值性价比更高,例如医疗等领域近年来调整幅度较大,有望成为预期扩散领域。
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